金字塔开户网站|从AI进入华尔街谈人工智能来了我们该怎么办

2020-01-11 12:01:57

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金字塔开户网站,除了华尔街的交易员、分析师、像律师、会计师、医师(生),过去在美国被称为“三师”的最高端职位,也正在大量地被ai所取代。

从ai进入华尔街谈人工智能来了我们该怎么办

文/陈思进

据英国《金融时报》7月31日的采访报道,华尔街巨头摩根大通即将使用第一款机器人——内部代号为loxm的人工智能,来执行全球股票算法业务的交易。从今年一季度开始在欧洲银行的试用表明,loxm比传统的买卖方法更有效率,计划第四季度扩大推广至亚洲及美国地区。

也就是说,未来摩根大通将以创新的方式使用技术,用现代高频交易模式,为流动性资本提供股票交易优势。不过此举却引发了市场的争论,支持者认为,这种做法成为股票交易史上以最低的交易成本,提供了前后一致的流动性。 

而反对高频交易的人士却表示,现代技术已经打破了传统的市场体系,以创造一种技术性的“军备”竞赛,要价高于传统的造市商,并采用道德上有疑问的技术方法,使投资者陷于不利的地位。因为摩根大通的最新进展证明了,通过使用高频交易技术,为机构投资者提供了交易优势,比如何时、以及如何来决定执行他们的交易。

事实上,华尔街早在十几年前就开发了电脑程序交易系统,由电脑系统监控证券价格,再按照各种交易模式设计自动进行的证券交易。这种交易系统大大减少了华尔街各个投行的交易成本,使利润最大化。

以chi-x的交易方式(一种英国的高频交易系统)为例,它能随时盯住同一证券在市场的买入价和卖出价,只要买入价比卖出价高出哪怕一分钱,它就立刻交易,同步买入或卖出,赚取其买卖之间的差价。

我们用微软的股票来打个比方,在某一个时刻,张三想要以每股不高于28.34美元的价格买入(即bid 28.34),李四同时正好想以不低于28.33美元的价格卖出(即ask 28.33),chi-x便会立刻以28.33美元向李四买入,同时以28.34美元向张三卖出,成交后每一股就赚了一分钱。这听上去很微不足道吧。

但试想一下,如果每笔交易平均1000股,至少赚10美元,每天7.5万笔交易(15万笔交易记录除以2),就能赚75万美元!这就是当年热过一阵儿的“当日交易”的翻版——号称只要看准,即时买卖,保证稳赚不赔。虽然每笔交易只赚蝇头小利,但积少成多,吸引了无数的信众。

那时的交易者每时每刻盯着荧光屏,厕所都不敢上,生怕离开一秒钟世界就变了样。即便如此,长期下来的结果赢家不到3%,原因就在于肉眼看盘,你只能盯住几支股票,长时间下来难免出错,所以当日交易在理论上可行,做几笔交易也确实能赚钱,却做不长久。 

高速电脑化交易和当日交易,概念一样,结果却大不同。一旦高速电脑交易系统普及开来,一般的散户肯定成为它们的小菜而已,就连交易速度相对比较慢的交易系统的金融机构,胜算也是越来越低,金融市场就将回复到非洲原始森林般的弱肉强食状态。

实际上,人工智能早已在华尔街普遍应用,如位于纽约的美国全球投资管理公司——贝莱德(blackrock),在今年3月底宣布,将裁掉40个工作岗位,用人工智能电脑化股票交易算法,取代部分人力投资组合经理。也就是说,未来挑选股票的任务,将由智能电脑来完成。人工智能取代华尔街人力资源的消息隔三差五、时有所闻,早已不算什么大新闻了。 

当前,由于人工智能而导致的裁员是华尔街全行业的转变。金融服务咨询公司opimas在最近的一份报告中估计,到2025年,单因人工智能的普及,华尔街就将减少10%的heads(“人头”,即员工),约为23万人将被人工智能替代。在那些消失的工作中,预计40%来自货币管理领域,因为客户不愿承担管理人员收取的高额费用。 

事实上,随着人工智能已经进入能深度学习的阶段,之前人们所认为的只是那些低端、重复性的劳动,将被机器人取代的观点已过时。近年来,人工智能早就向高端的职位进军了。除了特别容易登上媒体的华尔街的交易员、分析师,像律师、会计师、医师(生),过去在美国被称为“三师”的最高端职位,也正在大量地被ai所取代。

举摩根大通开发的coin项目为例。coin是一款合同解析软件,原先律师和贷款人员每年需要360000小时完成的工作,coin只需几秒便成了。coin上线半年多,大大降低了错误率(每年约为12,000笔),其中大部分源于人为所致。而且coin的绝妙之处在于,它可以一周7天,一天24小时持续不断的工作,还不用支付加班费。 

再比如,多伦多大学的商学院教授本杰明·阿拉(benjamin alarie),为法律界设计了一款人工智能软件,用来扫描法律文件、分析案例、创建模拟决策判断,以此帮助律师和税法会计师更好地了解,在真正的法庭上可能遭遇的情况,使购买软件的用户通过超现实的模拟场景,更准确地评估案例。目前这款人工智能软件已经投入市场,大批的法律助手(paralegal)将面临失业的窘境。

为此,斯坦福大学人工智能与伦理学教授卡普兰,最近做了一项统计调查,其数据显示:美国注册在案的720个职业中,将有47%被人工智能取代。未来10年,机器人将取代1500万工作岗位,相当于美国就业市场的10%。而在中国,这个比例可能超过70%。 

乍一看数据,人工智能时代的来临,将要淘汰一大批人,还挺恐惧的!不过,另外的一种声音则认为,由技术创新造成的失业,可以说是一种临时失业,旧的岗位会被新岗位替代,说穿了是一个淘汰的过程,是社会发展的必经阶段。就像当年汽车淘汰马车,马车夫失业的同时,汽车司机开始就业。

当然,创新往往会对工人产生积极的影响,而具有争议的分歧,侧重于创新,是否可能对总体就业产生持久的负面影响。

乐观主义者声称,可以接受创新引起的短期失业,因为经过一段时间后,总是会创造出与被销毁的相同数量的工作职位(即补偿效应)。虽然这种乐观态度不断受到挑战,但在19世纪和20世纪的大部分时期,持这种见解的主流经济学家占主导地位。

例如,著名经济学家、现代劳工经济学之父雅各·闵沙(jacob mincer),使用“收入动态”小组研究的微观数据发现,尽管技术进步在短期内似乎对总体失业的影响不明确,但是从长远来看,却减少了失业率。然而,当它们通过5年滞后的观察显示,“技术短期就业效应”的证据似乎也消失了,这表明技术失业“似乎是一个迷思(myth)”。

然而,悲观主义者却认为,因技术进步导致失业,是推动更广泛的结构性失业现象的因素之一。由于结构性失业的概念(持续失业的状况),在20世纪60年代变得流行起来,即使在商业周期的高峰阶段也未消失。

不过,自20世纪80年代以来,即使是乐观的经济学家也越来越认识到,发达经济体的结构性失业确实在上升,但是他们往往把这归咎于全球化和离岸外包,而不是因为技术变革。

而其他一些经济学家则声称,失业持续增长的主要原因,是自20世纪70年代和80年代初,政府不愿意采取凯恩斯主义的扩张政策,通过增加总需求促进经济增长。特别是21世纪,尤其是2013年以来,悲观主义者越来越频繁地认为,全球因技术发展失业持续增长的威胁越来越大。

对于中国而言,人工智能的发展将大大改变社会形态,可能会是经济转型的一个突破口,甚至将目前中国经济被房地产绑架中解脱出来,恢复可持续的健康发展;而从金融市场角度而言,人工智能可能会像20年前的“.com”泡沫一样,刺激金融市场引发泡沫(事实上,有经济学家认为泡沫现在已经开始了),将陷入泥潭的世界经济振奋起来。 

那么人工智能的发展,“失业”是最需要担心的吗?具体到个人来说肯定要担心。不过,既来之则安之,个人只能顺应大势。未来虽然人工智能将取代几乎所有的重复性的工作。

但是,首先所有与人工智能相关、直接或间接的工作岗位,将以井喷式的速度增加。其次,富有创意、内容提供非但永远需要,而且所需的内容提供都将大幅增长。

也就是说,对于个人而言,与其被动地接受人工智能,不如积极的拥抱人工智能,自我迭代,终身学习。

此外,当生产力大幅提高,工作时间便大大缩短,每周工作四天,甚至三天都不是梦想。将来每个家庭都可以由全职母亲,或全职父亲来相夫教子。到了那个时候,共产主义的来临将可能不再遥远(加拿大已开始试行“基本收入”了)……

写到这儿,传来了港交所“红衫仔”将正式退出舞台,港交所证实,交易所展览馆及交易大堂租约于今年10月底到期后,港人熟识的交易大堂即将完成历史任务,而“红衫仔”现身交易大堂的画面亦只能在电视剧里留下追忆了……